重點總結

買入並持有仍然是投資的基石，但「永不賣出」是一個危險的迷思。

聰明的投資者靈活、有策略，並且願意在需要時進行升級。

房地產投資的本質在於安全、有策略地累積財富，而不是盲目遵循教條。

有時候，最明智的做法是懂得何時放手。

定期進行投資組合審查至關重要，以確保您的資金發揮最大效用。

我得坦白：我是一個糟糕的房地產投資者。

至少，傳統觀念會告訴你這一點。

你看，我在房地產界犯了最大的罪：我賣過房產。

不只一次，而是好幾次。更糟的是，我還告訴其他人這樣做也沒關係。

在「買入並長期持有」陣營看來，我簡直就是個異端。

但事實是──每次我無視這條神聖的規則，我賺的錢就變多了。

所以，讓我們來打破「永遠不要賣東西」的迷思。

令投資者蒙受損失的恐懼

一提到出售房產，很多投資人就會像你建議的那樣，恨不得一把火燒掉一堆現金。

為什麼？答案很簡單：稅。賣房時要繳資本利得稅，買房時還要繳印花稅。

資本利得稅（CGT）常被視為房地產投資的惡夢。許多投資者因為害怕收到稅單而繼續持有表現不佳的房產。

但現實是──你遲早都要繳稅。

就我個人而言，我寧願支付 10 萬美元收益的 15%（在享受 50% 資本利得稅折扣之後），也不願持有會在未來十年拖累我的投資組合的劣質房產。

然而，我卻常常看到投資人緊緊抓住郊區衰敗地區那些平庸的資產不放，一想到要向澳洲稅務局繳稅就束手無策。

這是一種情緒化的恐懼，而非理性的恐懼。而且，它正在讓人們損失財富。

當你的策略改變時

「永不出售」的口號站不住腳的另一個原因是，你的目標會隨著時間而改變。

在我的投資生涯初期，我購買房產時主要考慮的是租金收益和保本。這些投資在當時確實很成功——我進行了再融資，提取了部分股權，再次投資，帳面上看起來很不錯。

但隨著我的策略日趨成熟，這些資產反而成了我的負擔。

它們並不是我現在需要的那種高成長、投資等級的資產。

我最終不得不問自己的問題非常簡單：如果今天讓我買下這處房產，我會買嗎？

如果答案是否定的，那我為什麼還要留著它？

事實上，我一直被「永不出售」的教條所束縛。我花了太長時間才承認，放手才是更明智的選擇。

當我最終賣掉公司，並將這筆資金重新投入到符合我當前策略的資產中時，我不禁納悶，為什麼我沒有早點這麼做。

「長期」的真正意義

別誤會我的意思——我不是建議你應該頻繁地改變。

房地產投資不是日內交易。如果你不斷頻繁買賣，光是買賣成本就會讓你損失慘重。

但成為長期投資者並不意味著買入某樣東西後就盲目地永遠持有。

長期意味著制定計劃，在必要時進行調整，並對你保留的房產進行策略性選擇。

規則不是“永遠不要賣”，而是“盡量少賣”。

千萬不要恐慌性拋售。

不要因為利率上升就拋售。不要因為媒體充斥著悲觀論調就拋售。不要因為市場出現波動就拋售。

但當房產不再符合您的長期目標時，就應該出售。

如果你早期犯了錯誤，買了不合適的房產，那就賣掉它。

當將你的股權重新投資於更高品質的資產能夠加速你實現財務自由的進程時，就應該出售。

你最初擁有的投資組合和你最終擁有的投資組合並不相同。

剛開始投資的時候，你對很多事情一無所知。我們很多人（包括我自己）在早期都會犯錯，買到一些非真正意義上的投資等級房產。

這沒關係，這是學習過程的一部分。但出於驕傲或恐懼而幾十年都執著於這些錯誤，那就不可取了。

我認識的最優秀的投資者都在不斷地審視他們的投資組合。

他們明白，有時升級到更高品質的資產是必要的。他們也知道，你最初的投資組合不會是最終的投資組合——而且也不應該一樣。

目標並非永遠不賣。

我認為，目標應該是定期檢視你的投資組合，確保你的資金在安全的前提下盡可能為你創造收益。

是的，買入並持有是成功進行房地產投資的基石。

但需要明確的是——這並不意味著永遠不賣。

有時候，你買的第一批房產並不適合你未來的居住地。

有時你的策略會發生變化，曾經對你大有裨益的資源不再適用。

有時候，賣掉一套普通的房產，再投資購買一套更好的房產，才是最明智的做法。

不要讓教條、對稅收的恐懼或錯置的驕傲阻止你做出明智的決定。

房地產投資的本質在於安全、有策略地累積財富——而這有時意味著要懂得何時放手。

資料由澳洲 Propertyupdate 所提供